Artigos & Conteúdos

Se você anda pesquisando sobre o mercado financeiro ou possui particular interesse nesse campo, com certeza você já esbarrou na palavra “derivativos”. Ao longo do tempo esse mercado adquiriu grande...

Em 1973, Fischer Black, Myron Scholes e Robert Merton publicaram uma maneira analítica para precificar opções, de modo que se pudesse relacionar a dinâmica do preço do ativo subjacente, uma taxa de...

Abriremos nossas discussões sobre algorithmic trading, ou algo trading para os iniciados, fazendo um review da plataforma mais popular atualmente, o Quantopian. Da própria definição sobre a plataforma...

Superfície SVI, ou somente SSVI é uma generalização do modelo SVI de (Gatheral 2004) que busca solucionar o problema de restrição dos parâmetros do modelo para evitar a presença de arbitragem do tipo...

Neste post iremos mostrar como fazer uma calibração de um smile SVI baseado nos trabalhos de (Gatheral 2004) e (De Marco and Martini 2009). Escolheremos apenas uma fatia da superfície de volatilidade...

2019/02/08 Métodos de calibração são as diferentes formas existentes entre “interpolação”, “suavização” e “parametrização” que podem ser utilizadas para fazer o ajustes dos dados obtidos do mercado de...

2019/02/01 Já mostramos em artigos anteriores, processos estocásticos em finanças, o modelo de Black&Scholes e, como na realidade dos mercados surgem os smiles de volatilidade em duas partes, uma...

2019/01/25 Daremos continuidade ao artigo anterior sobre o smile de volatilidade. Falaremos sobre a estrutura a termo da volatilidade implícita, agregando uma segunda dimensão ao smile e...

Smile de Volatilidade – Superfície de Volatilidade 2019/01/18 A volatilidade instantânea, (sigma), do ativo subjacente é a única variável no modelo B&S que não pode ser diretamente...

O foco do artigo é atentarmos nas debêntures e os assuntos que a tangem, será visto: Informações Gerais do Mercado de Renda Fixa; Conceitos fundamentais das Debêntures Precificação na Curva Curva de...

Clique no link abaixo para abrir o post. Modelo Black-Scholes-Merton...

Em artigo anterior, sobre processos estocásticos, fizemos uso de uma poderosa ferramenta computacional, frequentemente utilizada em finanças para fazer simulações. Naquele artigo simulamos cinco...

Neste artigo abordaremos um assunto técnico, mas muito utilizado e de fundamental importância para a precificação de instrumentos derivativos. Será apresentado o conceito de processos estocásticos...

Que a tecnologia está mudando o status quo no mundo, todos já sabemos. O aumento vertiginoso do processamento e armazenamento computacional está causando impactos disruptivos em várias esferas, das...

Este artigo apresenta: Características do mercado de opções; Vocabulário técnico utilizado em contratos do tipo; Diferentes tipos de contratos de opções; utilidade destes contratos e; Estratégias...

Nesta análise, membros do Clube de Finanças abordam alguns aspectos, comportamentos e particularidades deste setor. Neste artigo você vai ler: 1. Informações Gerais 2. Tendências de Crescimento 3...

Apesar de o modelo de precificação de ativos CAPM de Sharpe-Lintner ser o mais conhecido no mundo das finanças e adminstração, este não é o melhor modelo para se explicar os retornos de ativos que...

O CFA Research Challenge é a maior competição de análise de empresas do mundo e seu desafio é recomendar ou não a empresa escolhida. Presente em 81 países, com mais de 5 mil estudantes, 3 mil...

Um breve resumo da técnica abordando o histórico e sua aplicação no mercado financeiro atual. A origem do Tape Reading se remonta nos primórdios do mercado eletrônico em que informações, relacionadas...

A economia americana já está há oito anos na fase de expansão de seu ciclo de crédito, que tende a durar de oito a dez anos, segundo afirma o gestor de hedge fund Ray Dalio. O ciclo de crédito...

Saiba quais são os principais livros que grandes profissionais do mercado indicam. Aprender com os melhores é importante e o seu primeiro passo é tomar conhecimento de suas leituras. Desta forma, os...

Você já pensou em como se avaliam ativos financeiros? Aliás, já refletiu em quanto você pagaria para receber mil reais daqui um ano? Existem algumas coisas que devem ser levadas em consideração para...

Você é aquela pessoa que tem curiosidade para saber como os fundos imobiliários funcionam? Este é o texto ideal para compreender melhor suas particularidades. Os fundos imobiliários, conhecidos também...

Você, independentemente de ter ou não conhecimentos acerca do mercado financeiro, provavelmente já deve ter ouvido falar de Warren Buffet, o líder da Berkshire Hathaway. Mas, e do homem que mais...

**Se você é um estudante de economia, ou um interessado no assunto, e já parou para pensar “Será que vou me ferrar no futuro por não saber programar?”, com certeza este artigo é para você. ** Afinal...

Entenda qual certificação você precisa e qual destacará você como um profissional no mercado financeiro. Existem diversas certificações destinadas à profissionais do mercado financeiro. Diferentes...

Frequentemente lemos e ouvimos falar que o Banco Central realizou leilões de swap cambial e leilões de swap reverso. Ainda assim, poucos realmente entendem esse instrumento financeiro. No Brasil...