Áreas de estudo

Artigos e conteúdos elaborados dentro dos núcleos de estudos da liga.

Últimos Posts
A situação econômica na Argentina

A situação econômica na Argentina

A pandemia, agravada em 2020, teve um forte impacto sobre as economias mundiais, sendo ainda maior para os países emergentes e principalmente para as economias cujas as quais já vinham fragilizadas. ...
Carta de conjuntura Macro – junho

Carta de conjuntura Macro – junho

O mês de Junho foi marcado principalmente pelas reuniões do FOMC e do Copom sobre a decisão nas taxas de juros, decisões as quais estão sendo acompanhadas de perto em virtude das preocupações com a ...
Carta de conjuntura Macro – maio

Carta de conjuntura Macro – maio

Criptomoedas A volatilidade, sempre comum diante das criptomoedas, foi ainda mais forte durante este mês de maio. A moeda mais comercializada, o bitcoin, teve uma rentabilidade negativa de ...
Carta de conjuntura Macro – abril

Carta de conjuntura Macro – abril

Overview Internacional Criptomoedas O boom das NFTs (non fungible token) que aconteceu mês passado, fez com que investidores ao menos lessem a respeito desses tipos de ativos, onde a liquidez do ...
Carta de conjuntura Macro – março

Carta de conjuntura Macro – março

Overview Internacional No início do mês de março, foi difícil não ouvir falar da sigla NFT (non fungible token), após a venda histórica da obra de arte “Everydays: The First 5000 Days”, do artista ...
A autonomia do Banco Central do Brasil

A autonomia do Banco Central do Brasil

Objetivos, atribuições e estrutura do Banco Central do Brasil  Entrou em discussão no Brasil a aprovação do projeto de lei PLP 19/2019, que visa dar maior autonomia ao Banco Central do Brasil. ...
WallStreetBets e a dinâmica do Short Squeeze

WallStreetBets e a dinâmica do Short Squeeze

Ao final de janeiro de 2021, os noticiários e redes sociais passaram a ficar tomadas de comentários acerca do aumento exponencial no preço de várias ações no mercado americano, com destaque para a ...
A EVOLUÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA BRASILEIRA

A EVOLUÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA BRASILEIRA

Um resumo da formação da dívida pública brasileira dos anos 70 até os dias atuais tendo em vista o cenário macroeconômico instalado em cada governo. ...
A importância do crédito na economia e o mercado de debêntures

A importância do crédito na economia e o mercado de debêntures

“Crédito é a parte mais importante e menos entendida da economia” Ray Dalio.    O crédito possui seu mercado como qualquer outro, como o de peixes ou de refrigerantes, onde existem os compradores e ...
Contratos futuros no agronegócio

Contratos futuros no agronegócio

O primeiro registro sobre derivativos de risco ocorreu cerca de 2500 anos atrás. O famoso filósofo Tales de Mileto usou de seu conhecimento sobre astronomia para prever que a safra de olivas que se ...
Valuation de Companhias Financeiras – Parte 1

Valuation de Companhias Financeiras – Parte 1

Atualmente cerca de 27,6% das empresas listadas no índice Ibovespa são do setor financeiro. Na maioria dos países emergentes, como no Brasil, o segmento financeiro possui a maior participação entre ...
Ratings de Crédito

Ratings de Crédito

Você já se deparou com siglas como AAA, B- e afins? Sabe o que significam? E pra que servem? Referindo-se ao mercado de crédito, tais siglas se tratam dos ratings, uma importante ferramenta na ...
Introdução ao Balanço Patrimonial

Introdução ao Balanço Patrimonial

Dentre as diversas demonstrações contábeis, temos as 3 principais e mais usadas em todo o mundo: Demonstração do Resultado de Exercício, Demonstração do Fluxo de Caixa e Balanço patrimonial. Aqui, ...
Índice Beta

Índice Beta

O que é o Índice Beta? Um dos indicadores mais utilizados e mais famosos para análise do risco de um portfólio ou de um ativo específico é o Índice Beta. Muito difundido entre os, ...
Fronteira Eficiente de Markowitz

Fronteira Eficiente de Markowitz

Entendendo A Teoria Moderna do Portfólio Desenvolvida nos anos 50, a teoria moderna do portfólio (TMP) de Harry Markowitz revolucionou a ciência da gestão de portfólio, rendendo a ele um prêmio ...
A relação entre inflação, juros e câmbio.

A relação entre inflação, juros e câmbio.

● Introdução As transações entre países estão cada vez mais rápidas e tenderão a evoluir conforme a globalização e a expansão da tecnologia. A necessidade de importar bens de outros países, realizar ...
Fluxo de Caixa em Risco

Fluxo de Caixa em Risco

Na trajetória sobre quantificação de riscos analisa-se também ativos não financeiros, para isso aborda-se, neste artigo, o modelo denominado Cash-Flow-at-Risk (CFAR), um modelo que utiliza a mesma ...
Introdução à Demonstração do Fluxo de Caixa

Introdução à Demonstração do Fluxo de Caixa

A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) fornece informações sobre todas as transações que movimentaram a conta caixa de uma determinada companhia, ou seja, as entradas e saídas que ocorreram em umí ...
Utilização do Modelo GARCH(1,1) na Previsão de Volatilidade

Utilização do Modelo GARCH(1,1) na Previsão de Volatilidade

O objetivo deste artigo é trazer um entendimento sobre o que se trata o modelo GARCH e apresentar uma aplicação em python deste modelo para a previsão de volatilidade. Vamos começar compreendendo ...
RAPMs – Markowitz, CAPM e indicadores de risco e retorno

RAPMs – Markowitz, CAPM e indicadores de risco e retorno

RAPMs – Risk Adjusted Performance Measures – Parte 1   Diversos artigos do núcleo de Risco & Derivativos abordam a questão de gerenciamento de risco em um portfólio ou instituição. ...
Stress Testing Financeiro

Stress Testing Financeiro

No controle de riscos, medidas estatísticas como o VAR e o beta nos ajudam a estabelecer as probabilidades do comportamento de um portfólio diante de condições esperadas, baseando-se em dados hist ...
Introdução à Corporate Finance

Introdução à Corporate Finance

Corporate Finance (Finanças corporativas) é o nome dado a divisão das finanças que lida com situações como: fontes de financiamento, estruturação de capital e decisões de investimento. A principal ...
VaR Tools

VaR Tools

Risco em Portfólio: Métodos Análiticos No artigo, Value At Risk, foi introduzido o conceito por trás dessa medida de risco e foram abordados conceitos como origem, técnicas de estimação e até mesmo ...
Cinco Forças de Porter

Cinco Forças de Porter

Introdução Muitas vezes quando se fala de competição em um setor, pensamos intuitivamente em competidores diretos, ou seja, empresas que fornecem o mesmo produto ou prestam o mesmo serviço. Ficamos ...
Carta de Conjuntura Mensal – Maio 2020

Carta de Conjuntura Mensal – Maio 2020

Política Nacional A reforma da previdência era a maior, porém não única, reforma promovida pelo governo eleito em 2018. Após ser aprovada, estavam na fila outras também com grande impacto como as ...
Carta de Conjuntura Mensal – Abril 2020

Carta de Conjuntura Mensal – Abril 2020

O mês de abril foi marcado não apenas pelas incertezas econômicas provenientes do coronavírus e de suas vítimas, mas também pela instabilidade política. O governo central não manter coesão num plano ...
Carta de Conjuntura – Março de 2020

Carta de Conjuntura – Março de 2020

Existem sintomas semelhantes entre as recessões, como maior desemprego e realocação para ativos seguros por parte do mercado financeiro. Apesar desses fatores em comum,  toda recessão é ...
Carta de Conjuntura Mensal – Fevereiro 2020

Carta de Conjuntura Mensal – Fevereiro 2020

O coronavírus causou um choque no cenário econômico internacional no mês de fevereiro, resultando em quedas nas bolsas europeias, americanas, asiáticas e brasileira decorrentes da preocupação com os ...
Taxas de desconto e suas aplicações

Taxas de desconto e suas aplicações

Um dos principais conceitos tratados em finanças é o do valor presente de fluxos de caixa futuros, metodologia amplamente utilizada para calcular o valor intrínseco de empresas e títulos de dívida. ...
Carta de Conjuntura Mensal de Novembro 2019

Carta de Conjuntura Mensal de Novembro 2019

Economia Internacional A eleição do novo presidente dos Estados Unidos ocorrerá dia 3 de novembro de 2020 e a corrida eleitoral já iniciou. Poucos foram nomeados para o partido Republicano, como ...